Qu’est-ce qui ne changera pas en 2025

Il est fréquent d’entendre que les marchés boursiers offrent un rendement moyen annuel d’environ 10 %. Cette statistique, bien qu’exacte sur le long terme, peut induire certains investisseurs en erreur, les amenant à croire qu’un tel rendement est à attendre chaque année, de façon régulière.

Or, les données historiques racontent une tout autre histoire. Depuis 1957, le marché boursier canadien n’a généré un rendement annuel se situant à moins de ±2 % de sa moyenne historique que dans huit années sur soixante-trois. Autrement dit, les rendements annuels s’écartent fréquemment — et parfois fortement — de la moyenne à long terme.

Cela souligne une réalité fondamentale : les marchés sont volatils à court terme. Les investisseurs doivent donc s’attendre à une grande variabilité des rendements d’une année à l’autre. Ce n’est qu’avec le temps et la patience que le rendement annualisé tend à converger vers la moyenne historique.

Source : BNI

Par ailleurs, il est important de rappeler que les rendements boursiers sont loin d’être linéaires. Il est donc tout à fait normal de traverser des périodes de recul marquées, comme celui de plus de 15 % que nous avons connu cette année.

Les données historiques confirment cette réalité :

• une correction d’au moins 5 % survient presque chaque année ;
• une baisse de 10 % se produit environ six années sur dix ;
• et un repli de 15 % ou plus survient dans près de quatre années sur dix.

Ces fluctuations font partie intégrante du comportement des marchés. Les investisseurs doivent donc s’y préparer, en gardant à l’esprit que la volatilité à court terme est le prix à payer pour le potentiel de croissance à long terme.

Source : BNI

L’histoire des marchés financiers tend à récompenser les investisseurs qui demeurent engagés, même en période de turbulence. En effet, les données montrent que le rendement moyen des années marquées par une correction de 10 % ou plus demeure, malgré tout, positif.

Cela illustre une vérité fondamentale : les corrections font partie intégrante du parcours boursier. Pour les investisseurs dont l’horizon de placement est suffisamment long, il est souvent plus judicieux d’accepter ces fluctuations plutôt que de les redouter. Ces périodes de volatilité représentent, en quelque sorte, le prix à payer pour accéder au potentiel de rendement à long terme.

Les fluctuations des marchés financiers suscitent inévitablement une gamme d’émotions, allant de l’enthousiasme à l’inquiétude. Parmi elles, la peur et la cupidité sont particulièrement puissantes. Elles peuvent inciter les investisseurs à prendre des décisions impulsives, souvent à contre-courant de leurs objectifs à long terme.

C’est pourquoi, à court terme, les marchés sont souvent dominés par les émotions collectives des investisseurs, ce qui se traduit par une volatilité marquée des prix. Dans ces moments, il est essentiel de garder la tête froide.

Il est également probable que vous croisiez des voix alarmistes, des prévisionnistes aux scénarios catastrophes, qui tenteront de semer le doute. À ce sujet, rappelons les mots pleins de sagesse de feu Charlie Munger :

« Les gens ont toujours eu envie que quelqu’un leur prédise l’avenir. Il y a longtemps, les rois engageaient des gens pour lire dans les entrailles des moutons. Écouter les prévisionnistes d’aujourd’hui est aussi fou que lorsque le roi engageait un homme pour lire les entrailles des moutons. »

Ces propos nous rappellent que, malgré le bruit ambiant, les marchés finissent par refléter la valeur intrinsèque des entreprises. C’est cette perspective à long terme qui doit guider nos décisions. Comme l’a si bien résumé Warren Buffett : « La Bourse est un mécanisme de transfert d’argent des impatients vers les patients. »

En tant qu’investisseurs, notre rôle est donc clair : rester disciplinés, fidèles à notre stratégie, et éviter que les émotions ne dictent nos choix. C’est cette constance qui permet, avec le temps, de transformer la volatilité en opportunité.

Au-delà des fluctuations à court terme, des émotions inévitables et des prévisions souvent incertaines, une chose demeure essentielle : votre portefeuille doit être aligné avec vos objectifs, votre tolérance au risque et votre horizon de placement.

Un portefeuille bien structuré, conçu sur mesure pour votre réalité, est votre meilleur allié pour traverser les cycles de marché avec confiance et sérénité. Il ne s’agit pas simplement de viser un rendement, mais de bâtir une stratégie durable, cohérente et adaptée à vos ambitions financières.

Si vous souhaitez bénéficier d’un accompagnement personnalisé, fondé sur des principes éprouvés et une compréhension fine de vos besoins, n’hésitez pas à nous contacter. Ensemble, nous mettrons en place une stratégie qui vous permettra d’avancer avec confiance vers la réalisation de vos objectifs.